Eine chiffrierte Nachricht erreicht Sherlock Holmes, und für ihn sowie Dr. Watson ist sofort klar: Diese Botschaft steht in direktem Zusammenhang mit Professor Moriarty, dem „Zentralgehirn der Unterwelt“, und verheißt nichts Gutes. Doch bevor die beiden reagieren können, ereignet sich ein brutaler Mord.
Die Erzählung ist in zwei Teile gegliedert. Der erste Teil, der Hauptstrang der Handlung, spielt im Jahr 1888 in der englischen Grafschaft Sussex. Der zweite Teil ist eine Rückblende ins Jahr 1875 und verlagert die Handlung geografisch nach Pennsylvania, USA.
Erich Räuker, dem Sprecher, gelingt es erneut, die Geschichte mit Spannung und Lebendigkeit zu präsentieren, wie schon in den vorherigen Teilen.
Obwohl Holmes und Dr. Watson in diesem vierten Teil der Sherlock-Holmes-Reihe eine eher untergeordnete Rolle spielen, bleibt die Geschichte äußerst fesselnd. Der Fokus liegt diesmal auf einer Freimaurerloge, die es mit Recht und Ordnung nicht allzu genau nimmt.